Джеймс Юджин Керри родился 17 января 1962 года в городе Ньюмаркет, Канада. Джим рос в католической семье домохозяйки и бухгалтера, которая часто переезжала с места на место. Его предками были французы, и изначально его фамилия звучала как Каррэ. У Джима есть старшие сестры Пэт и Рита и старший брат Джон. Когда будущий актёр учился в старших классах семья Керри начала испытывать денежные трудности и всем приходилось работать, в том числе Джиму. В это время Джим становится замкнутым и бросает 9-й класс. Впоследствии семейство Керри начинает жить в фургоне, поскольку свой дом им не по карману, одно время Джим даже работал на сталелитейном заводе.
Любовь к пародированию в 15 лет привела Керри в стэндап-комедийный клуб «Юк-Юк» в городе Торонто. Его первое выступление оказалось провальным, он был освистан и не выступал в течении двух лет. Только в 1979 году Джим решился выступить повторно. На этот раз его ждал успех. Он стал выступать в клубе под руководством мененджера Литрайса Спивака и в феврале 1981 года стал главной звездой клуба. В начале 80-х Джим переехал в Лос-Анджелес и стал выступать в клубе «Комедийный магазин». Там его заметил известный американский комик Родни Данджерфилд и предложил ему открывать свои выступления.
Джим Керри обратил своё внимание к телевидению, и попытался пройти кастинг на программу «Saturday Night Live» канала NBC сезона 1980-81 года, но неудачно. Джоэл Шумахер устроил ему прослушивание в фильм «Столичные таксисты», но и из этого ничего не вышло. Однако Керри уже пользовался успехом у публики, а в 1984 году журнал «People» назвал его одним из лучших молодых американских пародистов, однако так продолжалось недолго, вскоре работы на телевидении снова не стало, и Керри на два года исчез со сцены.
В марте 1987 года Джим женился на Мелиссе Уомер, официантке «Комедийного магазина». 6 сентября у них родилась дочь Джейн Эрин Керри.
Дебют Джима Керри в качестве актёра состоялся в фильме «Резиновое лицо» (1983). Первая заметная роль Джима в большом кино — «Земные девушки легко доступны» (1988). Прорывом же в карьере актёра стал фильм «Эйс Вентура: Розыск домашних животных». Фильм ожидал трудный путь: сценарий, в написании которого первый и последний раз принимал участие сам Керри, никто не хотел спонсировать, а известнейшие комики Америки отказались от участия в картине. Однако фильм ожидал успех — кассовые сборы составили более $100 млн. Последовавший за этим фильм «Маска» окончательно закрепил за актёром реноме звезды кассовых комедий. Номинация на «Золотой глобус» стала первым серьёзным признанием со стороны кинокритиков.
В семье Джима начались проблемы: частые ссоры подтолкнули Керри к разводу в 1995 году. В 1996 году Керри женился на Лорен Холли, а спустя 10 месяцев они развелись.
В 1998 году Джим снялся в «Шоу Трумана». Роль Трумана Бербэнка стала первой драматической ролью Керри. «Шоу Трумана» получил три премии BAFTA, три премии «Золотой глобус», в том числе за лучшую актёрскую игру в драме (первый «Глобус» Керри), и три номинации на «Оскар». Далее последовал «Человек на Луне» — приз Берлинского кинофестиваля, а Керри получил свой второй «Золотой глобус», позже не менее сильная роль Керри в фильме «Вечное сияние безупречного разума» ограничилась для актёра лишь номинациями, тем не менее получив «Оскар» и премию Британской киноакадемии за лучший сценарий.
Джим Керри известен тем, что в разные годы являлся победителем в практически всех актёрских номинациях премии «Выбор народа».
27 февраля 2010 года актёр стал дедом — у него родился внук Джексон Райли Сантана.
Керри планирует написать книгу о том, как бороться с депрессиями — которые сопровождают его почти всю жизнь, так что временами актёр не слезал с антидепрессантов, которые, по его словам, ему всё равно не помогали.
